4% 法則在算什麼？
4% 法則常被 FIRE 社群拿來做第一層估算。概念是：退休第一年提領投資資產的 4%，之後依通膨調整。換算成白話，就是「年支出 × 25」。
例如退休後一年需要 80 萬，80 萬除以 4%，得到約 2,000 萬本金。這不是保證，而是基於歷史資料的經驗法則。
提領率越低，本金越高
| 方法 | 公式 | 一年花 80 萬需要本金 | 適合心態 |
|---|---|---|---|
| 4% 法 | 年支出 × 25 | 2,000 萬 | 願意承受市場波動 |
| 3.5% 穩健法 | 年支出 × 28.6 | 約 2,286 萬 | 想多留一些安全邊際 |
| 3% 現金流法 | 年支出 × 33.3 | 約 2,667 萬 | 希望少賣本金，多靠股利或利息 |
| 2.5% 超保守法 | 年支出 × 40 | 3,200 萬 | 退休期很長或風險承受度低 |
台灣使用時要注意三件事
1. 匯率與市場不同
4% 法的原始研究主要來自美國市場歷史資料。台灣投資人如果資產在台股、美股、債券、現金、保險與房地產之間混合，結果不會完全等同美國股債組合。
2. 退休期可能超過 30 年
如果 50 歲或 55 歲就退休，退休期可能長達 35 到 45 年。退休期越長，固定高提領率的風險越大。
3. 家庭一次性支出不能混進年支出
孩子教育、婚禮、買房支援、父母照護，不一定每年發生。這些項目應另外加總，不應直接乘以 25，否則會嚴重高估。
比較實用的做法
不要只看單一數字。MoneyFuel AI 建議同時看四個版本：4% 低標、3.5% 舒服、3% 現金流、2.5% 超安全。這樣你會知道自己目前距離「最低可行」和「安心退休」分別差多少。