先分三層，不要混在一起
- 第一層：制度年金。例如勞保老年年金或國民年金，通常是每月現金流。
- 第二層：勞退新制個人專戶。雇主提繳與個人自願提繳累積在個人專戶。
- 第三層：自備資產。ETF、基金、存款、債券、租金、股利或其他投資現金流。
做退休試算時，制度年金可以從每年支出中扣除；一次領或專戶資產則要看你打算如何提領。
勞保老年年金是現金流
勞保老年年金有請領資格與計算規定，實際金額要以勞保局核定為準。勞保局官方資料列出老年年金給付有兩種公式擇優，例如「平均月投保薪資 × 保險年資 × 0.775% + 3,000 元」或「平均月投保薪資 × 保險年資 × 1.55%」。
在退休規劃裡，你可以先保守估一個每月可領金額，再換算成年收入，從退休生活費中扣掉。
勞退新制是個人專戶資產
勞退新制下，雇主應按月為適用勞退新制的勞工提繳退休金，雇主負擔提繳率不得低於每月工資 6%。勞工也可以在每月工資 6% 範圍內自願提繳。
這筆錢比較像你名下的一個退休帳戶。它可以降低你需要另外準備的投資本金，但不能完全取代退休規劃，因為金額會受到薪資、年資、提繳率與投資收益影響。
自備資產要看現金流和波動
如果你靠 ETF、股票、債券或存款補足退休缺口，不能只看平均報酬率，也要看市場下跌時是否能繼續生活。退休初期遇到大跌，會提高「報酬順序風險」。
建議把退休收入表拆成：每月固定收入、每年可提領投資資產、一次性準備金、緊急預備金。這樣比較不會把所有錢混成一個模糊總額。